Seit Monaten dreht sich die deutsche Krypto-Steuerdebatte um eine einzige Zahl: die Haltefrist. Wer Bitcoin oder Ethereum nach mehr als einem Jahr verkauft, kassiert den Gewinn bisher steuerfrei; die geplante Reform des Bundesfinanzministeriums will genau das ab 2027 kippen. Diese Schlagzeile verdeckt allerdings die andere, deutlich \u00e4ltere H\u00e4lfte der Krypto-Steuer. Wer seine Coins nicht nur h\u00e4lt, sondern arbeiten l\u00e4sst, \u00fcber Staking, Lending oder Mining, erzeugt laufende Eink\u00fcnfte. Und die werden nach v\u00f6llig anderen Regeln besteuert, meist h\u00e4rter und zu einem Zeitpunkt, an dem noch kein einziger Coin verkauft ist.<\/p>
Das ist keine Randnotiz. Mit Ethereum im Proof-of-Stake, einem wachsenden DeFi-Lending-Markt und Mining-Pools, an denen auch Privatpersonen teilnehmen, betrifft die Frage Hunderttausende Anlegerinnen und Anleger in Deutschland. Sie tr\u00e4gt eine Falle in sich, die 2026 besonders wehtut: Wer seine Staking-Rewards zum Kurs des Zuflusses versteuert und dann zusieht, wie der Ethereum-Kurs nachgibt (zuletzt rund 2.000 Euro laut CoinGecko<\/a>), kann am Ende mehr Steuer schulden, als die Rewards \u00fcberhaupt noch wert sind. Der Fachbegriff daf\u00fcr lautet Dry Income, und er ist in diesem Jahr vom theoretischen Risiko zur realen Rechnung geworden.<\/p> Das deutsche Einkommensteuerrecht kennt f\u00fcr Kryptowerte im Privatverm\u00f6gen zwei Welten, und sie f\u00fchlen sich sehr unterschiedlich an. Die erste ist das private Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ft nach \u00a7 23 EStG<\/a>. Es greift, wenn man einen Coin verkauft, in einen anderen tauscht oder damit bezahlt. Hier gilt die ber\u00fchmte Einjahresfrist: Liegt zwischen Anschaffung und Verkauf mehr als ein Jahr, bleibt der Gewinn steuerfrei, egal wie hoch er ist. Das ist der Teil, um den die ganze Reform ringt.<\/p> Die zweite Welt ist die der sonstigen Eink\u00fcnfte nach \u00a7 22 Nr. 3 EStG<\/a>. Dort landen Staking-Rewards, Lending-Zinsen und privat erzieltes Mining. Es geht nicht um den Gewinn aus einem Verkauf, sondern um den Zufluss neuer Coins als Gegenleistung daf\u00fcr, dass man dem Netzwerk oder einer Gegenpartei etwas zur Verf\u00fcgung stellt. F\u00fcr diese Eink\u00fcnfte gibt es keine Haltefrist, die sie steuerfrei stellt. Sie werden besteuert, sobald sie zuflie\u00dfen, bewertet zum Marktkurs dieses Tages. Wer gewerblich sch\u00fcrft, rutscht sogar in eine dritte Welt, den Gewerbebetrieb nach \u00a7 15 EStG<\/a>, mit eigener Buchf\u00fchrung und Gewerbesteuer.<\/p> Die Pointe: Die Reform zielt fast ausschlie\u00dflich auf die erste Welt. Ob die Haltefrist f\u00e4llt oder bleibt, \u00e4ndert nichts daran, dass Rewards schon heute im Zuflussjahr versteuert werden. Die laufenden Eink\u00fcnfte sind der blinde Fleck der Debatte, dabei sind sie f\u00fcr viele der eigentliche Steuertreiber.<\/p> Rewards aus passivem Staking und Lending behandelt die Finanzverwaltung als Entgelt f\u00fcr eine sonstige Leistung. Besteuert wird der Marktwert der zugeflossenen Coins zum Zeitpunkt des Zuflusses, und zwar mit dem pers\u00f6nlichen Einkommensteuersatz von bis zu 45 Prozent, zuz\u00fcglich Solidarit\u00e4tszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Das ist der entscheidende Unterschied zur Abgeltungsteuer auf Aktien oder Zinsen: Es gibt hier keinen pauschalen Satz von 25 Prozent, sondern den vollen Tarif. F\u00fcr Gutverdiener ist das sp\u00fcrbar teurer.<\/p> Steuerfrei bleiben diese Eink\u00fcnfte nur bis zu einer Freigrenze von 256 Euro im Kalenderjahr (\u00a7 22 Nr. 3 Satz 2 EStG). Und zwar als Freigrenze, nicht als Freibetrag: Wer mit allen sonstigen Leistungen zusammen auf 256 Euro oder mehr kommt, versteuert den gesamten Betrag ab dem ersten Euro, nicht nur den \u00fcberschie\u00dfenden Teil. Diese 256 Euro werden gerne mit der 1.000-Euro-Freigrenze aus \u00a7 23 EStG verwechselt. Es sind zwei getrennte Grenzen f\u00fcr zwei getrennte Einkunftsarten, und sie addieren sich nicht.<\/p> Nach dem Zufluss beginnt f\u00fcr die erhaltenen Coins eine eigene Einjahresfrist nach \u00a7 23 EStG. Verkauft man sie sp\u00e4ter mit Gewinn, ist dieser Ver\u00e4u\u00dferungsgewinn nach mehr als einem Jahr steuerfrei; innerhalb des Jahres greift wieder der pers\u00f6nliche Satz. Wichtig ist eine Klarstellung aus dem BMF-Schreiben vom 6. M\u00e4rz 2025<\/a>: F\u00fcr Staking und Lending verl\u00e4ngert sich die Haltefrist nicht auf zehn Jahre. Die fr\u00fcher kursierende Sorge, gestakte Coins seien ein Jahrzehnt lang steuerlich gebunden, ist damit vom Tisch.<\/p>Die andere H\u00e4lfte der Krypto-Steuer: Eink\u00fcnfte statt Ver\u00e4u\u00dferung<\/h2>
\u00a7 22 Nr. 3 EStG: Wie Staking-, Lending- und Mining-Lohn besteuert wird<\/h2>