Da ieri, 1\u00b0 luglio 2026, il mercato delle cripto-attivit\u00e0 in Europa \u00e8 entrato in una fase nuova: \u00e8 scaduto il periodo transitorio del regolamento MiCA e, dallo stesso momento, chi offre servizi crypto ai clienti dell’Unione deve essere autorizzato. Per gli investitori italiani il cambio di scenario si somma a un fisco decisamente pi\u00f9 pesante. Dal 1\u00b0 gennaio l’aliquota sulle plusvalenze \u00e8 salita al 33%, la vecchia soglia di esenzione da 2.000 euro non esiste pi\u00f9 e, con la direttiva DAC8 ormai operativa, l’Agenzia delle Entrate ricever\u00e0 in automatico i dati registrati dagli exchange.<\/p>\n\n
Con Bitcoin scambiato intorno ai 53.600 euro secondo CoinGecko<\/a> e la stagione dichiarativa alle porte, capire regole, scadenze e adempimenti non \u00e8 pi\u00f9 un dettaglio tecnico. Ecco che cosa \u00e8 cambiato per chi detiene, vende o scambia criptovalute e che cosa conviene fare adesso.<\/p>\n\n Il cuore della novit\u00e0 \u00e8 l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, passata dal 26% al 33% a partire dal 1\u00b0 gennaio 2026. La cornice era stata fissata dalla legge di bilancio 2025 (legge 207\/2024), che aveva programmato l’aumento, e la legge di bilancio 2026 lo ha confermato. Va ricordato che la prima bozza della manovra ipotizzava un prelievo record al 42%; dopo il confronto parlamentare la percentuale \u00e8 stata ridimensionata a 33, allineando di fatto le criptovalute alla fascia pi\u00f9 alta dei redditi finanziari di tipo speculativo.<\/p>\n\n Il salto di sette punti non \u00e8 banale: su una plusvalenza di 10.000 euro l’imposta passa da 2.600 a 3.300 euro. La misura ha alimentato un acceso dibattito tecnico, tanto che alcuni esperti ne hanno messo in discussione la proporzionalit\u00e0 rispetto ad altre rendite finanziarie, come ricostruito da Ipsoa<\/a>. Resta il fatto che, a legislazione vigente, il 33% \u00e8 oggi l’aliquota ordinaria per le cripto-attivit\u00e0.<\/p>\n\n C’\u00e8 un’eccezione importante. Per gli “electronic money token” denominati in euro e conformi al regolamento MiCA, l’aliquota resta al 26% anche nel 2026. La deroga riguarda detenzione, plusvalenze, rimborso, cessione a titolo oneroso e permuta di queste stablecoin ancorate alla moneta unica e garantite da riserve equivalenti presso intermediari vigilati, come confermato dal Fatto Quotidiano<\/a>.<\/p>\n\n La logica \u00e8 duplice: da un lato incentivare gli strumenti di pagamento in euro pienamente regolati, dall’altro distinguerli dagli asset volatili usati a fini speculativi. In pratica, chi impiega una stablecoin in euro conforme come parcheggio di liquidit\u00e0 sconta un prelievo inferiore rispetto a chi realizza guadagni su Bitcoin o Ethereum. Attenzione per\u00f2 alla conformit\u00e0: la deroga vale solo per i token che rispettano i requisiti MiCA, un punto ribadito anche da BeBankers<\/a>. Le stablecoin agganciate al dollaro, invece, seguono l’aliquota ordinaria.<\/p>\n\n Fino al 2024 le plusvalenze erano imponibili solo se superavano i 2.000 euro nell’anno. Quella franchigia \u00e8 stata cancellata dal 1\u00b0 gennaio 2025 e la cancellazione \u00e8 ormai definitiva: oggi si paga dal primo euro di guadagno. Il cambiamento coinvolge soprattutto i piccoli investitori, che in passato restavano spesso sotto la soglia e ora devono dichiarare anche importi modesti.<\/p>\n\n La conseguenza pratica \u00e8 che quasi ogni operazione con realizzo genera un adempimento. Anche chi ha guadagnato poche centinaia di euro deve calcolare la plusvalenza, indicarla in dichiarazione e versare l’imposta dovuta. Questo obbliga a tenere una contabilit\u00e0 puntuale di ogni acquisto e vendita, anche per chi opera con cifre contenute o in modo occasionale, come riepilogato nella panoramica di FiscoeTasse<\/a>.<\/p>\n\n La plusvalenza \u00e8 la differenza tra il corrispettivo incassato (o il valore normale del bene ricevuto) e il costo di acquisto documentato. Non tutte le operazioni fanno scattare l’imposta: la conversione in euro o in altra valuta fiat, il pagamento di beni e servizi e lo scambio con una cripto-attivit\u00e0 avente caratteristiche e funzioni diverse sono eventi rilevanti. Lo scambio tra cripto-attivit\u00e0 con caratteristiche e funzioni analoghe (per esempio tra due token dello stesso tipo) non \u00e8 invece considerato realizzo e non genera tassazione immediata.<\/p>\n\n Un capitolo a parte \u00e8 l’affrancamento. La legge di bilancio 2025 aveva permesso di rideterminare il valore delle cripto detenute al 1\u00b0 gennaio 2025, sostituendo il costo storico con il valore di mercato a quella data e pagando un’imposta sostitutiva del 18%. L’opzione, utile per abbattere le future plusvalenze, andava esercitata versando l’imposta (in unica soluzione o a rate) entro il 30 novembre 2025: quella finestra \u00e8 ormai chiusa, ma chi l’ha sfruttata deve usare il nuovo valore affrancato come costo fiscale nei calcoli.<\/p>\n\nDal 1\u00b0 gennaio 2026 l’aliquota sale al 33%<\/h2>\n\n
La deroga per le stablecoin in euro: resta il 26%<\/h2>\n\n
Addio alla soglia dei 2.000 euro<\/h2>\n\n
Come si calcola la plusvalenza: permute, cessioni e affrancamento<\/h2>\n\n