Dal 1\u00b0 luglio 2026 il mercato crypto europeo non \u00e8 pi\u00f9 in fase di transizione: il regolamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) \u00e8 pienamente operativo, il periodo transitorio \u00e8 chiuso e chi opera senza licenza deve cessare l’attivit\u00e0 nell’intera Unione. Nella stessa settimana Binance, il pi\u00f9 grande exchange al mondo per volumi, ha confermato di non aver ottenuto l’autorizzazione in tempo e ha avviato lo smantellamento ordinato dei servizi rivolti ai clienti dell’UE. Due notizie enormi per il settore, ma la domanda che si pongono migliaia di investitori italiani \u00e8 pi\u00f9 concreta: cosa cambia per le mie tasse? La risposta, in breve, \u00e8 che l’obbligo fiscale non dipende dall’exchange che usi, dalla sua sede o dalla sua licenza: dipende da cosa possiedi e cosa ne fai. Questo articolo ricostruisce cosa \u00e8 successo, cosa resta uguale sul fronte fiscale italiano, cosa introduce il DAC8 e come si posiziona l’Italia rispetto al resto d’Europa e del mondo.<\/p>
Il regolamento (UE) 2023\/1114, meglio noto come MiCA, prevedeva un periodo transitorio durante il quale gli operatori gi\u00e0 attivi (in Italia, i vecchi iscritti al registro OAM) potevano continuare a offrire servizi in attesa dell’autorizzazione piena come CASP (Crypto-Asset Service Provider). In base all’articolo 143, paragrafo 3, del regolamento, gli Stati membri potevano accorciare questa finestra: Italia, Germania, Austria, Irlanda e Spagna hanno scelto la versione pi\u00f9 breve, facendola scadere il 1\u00b0 luglio 2026 insieme a quella di Francia e Portogallo.<\/p>
In un comunicato congiunto del 30 giugno 2026, Consob e Banca d’Italia hanno confermato che in Italia risultano abilitati nove soggetti<\/a>: otto CASP autorizzati (CheckSig, Conio, CryptoSmart, Hercle, Hodlie, Olliv Italia, Riv Digital e Young Platform) pi\u00f9 Banca Sella, che ha notificato a Banca d’Italia la prestazione di servizi in cripto-attivit\u00e0 come intermediario gi\u00e0 vigilato. Le due autorit\u00e0 hanno chiarito che, da quella data, \u00abla prestazione di servizi in cripto-attivit\u00e0 ai clienti europei \u00e8 riservata esclusivamente ai soggetti CASP autorizzati o agli intermediari gi\u00e0 vigilati\u00bb, e che gli operatori non autorizzati devono cessare l’attivit\u00e0 e attuare piani di dismissione ordinata, cos\u00ec da permettere ai clienti di trasferire gli asset verso fornitori autorizzati o verso wallet self-custody senza subire danni economici.<\/p> Un dettaglio spesso frainteso: la licenza MiCA funziona a passaporto unico. Un CASP autorizzato in un qualsiasi Stato dell’UE, come Coinbase (autorizzata in Lussemburgo dalla CSSF), Kraken (autorizzata in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda) o OKX (autorizzata a Malta dalla MFSA), pu\u00f2 servire legalmente i clienti italiani senza bisogno di un’autorizzazione separata di Consob. La lista dei nove \u00absoggetti abilitati\u00bb pubblicata da Consob riguarda solo gli operatori con sede in Italia, non l’intero universo di CASP che possono legalmente operare nel Paese grazie al passaporto europeo.<\/p> Il caso pi\u00f9 clamoroso della transizione MiCA riguarda proprio Binance. L’exchange aveva presentato domanda di licenza in Grecia tramite l’entit\u00e0 locale Binary Greece, ma il 24 giugno 2026 ha annunciato il ritiro della richiesta dopo mesi di interlocuzione con l’autorit\u00e0 ellenica (HCMC) senza una decisione formale, avviando uno smantellamento ordinato dei servizi rivolti ai clienti UE<\/a>. Dal 1\u00b0 luglio, chi ha un account aperto prima di quella data pu\u00f2 ancora accedere, vendere, trasferire e prelevare i propri fondi, ma non sono pi\u00f9 consentiti nuovi depositi, nuovi ordini spot, nuove iscrizioni n\u00e9 l’accesso a prodotti come Earn e staking.<\/p> Il CEO Richard Teng ha fornito alcuni numeri concreti durante un intervento a Reuters NEXT Asia a Singapore il 9 luglio 2026: circa il 70% degli utenti europei che hanno spostato gli asset fuori da Binance li ha portati su wallet self-custody, contro un 30% migrato verso rivali gi\u00e0 autorizzati con licenza MiCA; nella sola settimana del 29 giugno i deflussi netti hanno toccato 1,23 miliardi di dollari, in crescita del 207% rispetto alla settimana precedente. Teng ha inquadrato la strategia futura del gruppo su un riposizionamento verso i mercati asiatici (Giappone, Corea, Thailandia, Indonesia, Australia, Filippine). In un editoriale del 6 luglio aveva gi\u00e0 avvertito, in modo pertinente proprio per il tema fiscale, che se l’attuazione del regolamento diventa frammentata, imprevedibile o incoerente, l’Europa rischia di spingere altrove utenti, aziende, investimenti, posti di lavoro e gettito fiscale<\/a>.<\/p> Coinbase e OKX hanno colto l’occasione per lanciare campagne promozionali rivolte proprio agli utenti in uscita da Binance, inclusi bonus sui trasferimenti in vista della scadenza. Non tutti gli operatori, per\u00f2, sono convinti che il saldo finale sar\u00e0 positivo per il settore nel suo complesso: Erald Ghoos, CEO di OKX Europe, ha stimato che circa l’80% degli exchange attivi in Europa non sopravviver\u00e0 al regime MiCA<\/a>, e che alla vigilia della scadenza circa il 60% degli utenti UE si trovava ancora su piattaforme prive di autorizzazione. Per chi investe, il punto di questo articolo non \u00e8 quale exchange scegliere, ma cosa succede alla dichiarazione dei redditi quando il fornitore cambia, sparisce o non \u00e8 pi\u00f9 autorizzato: la risposta, come vedremo, \u00e8 che gli obblighi fiscali italiani restano al proprio posto indipendentemente da tutto questo.<\/p> Il punto centrale, valido sia per chi \u00e8 rimasto su Binance sia per chi \u00e8 passato a un CASP autorizzato o a un wallet self-custody, \u00e8 che gli obblighi fiscali italiani non dipendono dallo status regolatorio della piattaforma. Il quadro RW (nei modelli pi\u00f9 recenti rinominato quadro W), destinato al monitoraggio fiscale degli asset esteri o comunque non gestiti da un intermediario italiano, deve essere compilato per ogni portafoglio o conto digitale detenuto durante l’anno, indipendentemente dal fatto che l’operatore abbia poi cessato l’attivit\u00e0 o perso l’autorizzazione. Conta la detenzione avvenuta nel corso del periodo d’imposta, non lo status dell’exchange al 31 dicembre.<\/p> Le plusvalenze, dal canto loro, vanno nel quadro RT e si generano solo al verificarsi di un evento fiscalmente rilevante: la conversione in euro o altra valuta avente corso legale, l’utilizzo delle crypto per l’acquisto di beni o servizi, oppure operazioni assimilabili. La prassi dell’Agenzia delle Entrate<\/a>, a partire dalla circolare 30\/E del 27 ottobre 2023, considera invece fiscalmente irrilevante la permuta tra cripto-attivit\u00e0 con \u00abeguali caratteristiche e funzioni\u00bb (tipicamente, uno scambio cripto contro cripto), il che significa che spostare un saldo da un exchange a un altro, o convertire da un token a un altro, di per s\u00e9 non genera una plusvalenza tassabile. La conversione in stablecoin resta invece una zona grigia interpretativa, ed \u00e8 buona norma trattarla con cautela ai fini della documentazione.<\/p> Per un approfondimento completo su aliquote e franchigia, l’argomento \u00e8 stato trattato in dettaglio nella nostra guida Tassazione crypto 2026: aliquota al 33% e addio alla franchigia<\/a>; qui ci concentriamo su cosa cambia nel contesto della transizione MiCA appena conclusa.<\/p> Dal 1\u00b0 gennaio 2026 le plusvalenze su cripto-attivit\u00e0, qualificate come redditi diversi di natura finanziaria ai sensi dell’articolo 67, comma 1, lettera c-sexies del TUIR, sono tassate con un’imposta sostitutiva al 33%, contro il 26% applicato tra il 2023 e il 2025. Il percorso normativo \u00e8 stato in due tempi: la legge di bilancio 2025 (legge 207\/2024<\/a>) aveva gi\u00e0 programmato l’aumento, e la legge di bilancio 2026 (legge 199\/2025<\/a>) lo ha confermato senza modifiche. Vale la pena ricordare che a ottobre 2024 il governo, tramite l’allora viceministro dell’Economia Maurizio Leo, aveva ipotizzato un salto diretto al 42%, poi ridimensionato in sede di manovra fino al 33% definitivo con decorrenza 2026.<\/p> Esiste un’eccezione poco pubblicizzata: i token di moneta elettronica (EMT) denominati in euro e conformi al regime MiCA, cio\u00e8 le stablecoin euro-pegged emesse da soggetti autorizzati, restano tassate al 26%, in quanto trattate come strumento di pagamento e non come investimento speculativo. Per Bitcoin, Ethereum e la generalit\u00e0 degli altri token, invece, si applica sempre il 33%.<\/p> La seconda novit\u00e0 strutturale riguarda la franchigia: fino al 2024 le plusvalenze inferiori a 2.000 euro annui erano esenti; dal 1\u00b0 gennaio 2025 quella soglia \u00e8 stata abolita dalla stessa legge 207\/2024, per cui oggi ogni plusvalenza \u00e8 tassata fin dal primo euro, incluse quelle generate da micro-operazioni o da ricompense di staking di importo modesto. Chi aveva approfittato della finestra di rideterminazione del costo fiscale al valore del 1\u00b0 gennaio 2025, con imposta sostitutiva al 18%, deve ricordare che quella finestra si \u00e8 chiusa il 30 novembre 2025 e non \u00e8 pi\u00f9 disponibile.<\/p> Chi cerca una ricostruzione integrale, comprensiva della cronologia del confronto politico che ha portato al 33%, pu\u00f2 leggere anche Crypto tax 2026 in Italia: aliquota al 33% e stretta MiCA<\/a>.<\/p> Se il 33% \u00e8 la novit\u00e0 pi\u00f9 discussa, il cambiamento strutturale pi\u00f9 profondo \u00e8 probabilmente il DAC8, la direttiva europea 2023\/2226 che recepisce a livello UE il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) elaborato dall’OCSE<\/a>. In Italia il DAC8<\/a> \u00e8 stato recepito con il decreto legislativo 194\/2025, in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2026: da quella data gli exchange e gli altri fornitori di servizi in cripto-attivit\u00e0 (i cosiddetti Reporting Crypto-Asset Service Provider) devono raccogliere dati anagrafici, codice fiscale, residenza fiscale dichiarata e il dettaglio delle operazioni dei propri utenti, incluse le compravendite, i trasferimenti e i pagamenti.<\/p> Il primo invio di questi dati all’Agenzia delle Entrate, e il conseguente scambio automatico con le altre amministrazioni fiscali UE, \u00e8 fissato entro il 30 settembre 2027 e riguarder\u00e0 i dati raccolti nel corso del 2026. Non \u00e8 quindi corretto pensare che il fisco stia gi\u00e0 ricevendo automaticamente queste informazioni: la raccolta \u00e8 partita, la trasmissione arriver\u00e0 pi\u00f9 avanti. A livello globale, il quadro CARF dell’OCSE ha raccolto l’adesione di decine di giurisdizioni, con un roll-out scaglionato che si estender\u00e0 indicativamente fino al 2029; gli Stati Uniti, va segnalato, seguono un proprio percorso di reporting basato sul modulo 1099-DA, distinto ma in parte convergente con CARF.<\/p> Un equivoco comune merita di essere chiarito: DAC8 riguarda la comunicazione<\/em> dei dati, non introduce da sola nuove regole di tassazione<\/em>. Anche uno scambio cripto contro cripto, fiscalmente irrilevante secondo la prassi dell’Agenzia delle Entrate descritta sopra, dal 2026 in poi viene comunque registrato e comunicato dalla piattaforma. Questo significa che chi finora ha fatto affidamento sulla scarsa tracciabilit\u00e0 delle proprie operazioni per essere impreciso nella dichiarazione avr\u00e0, dal 2027 in poi, molto meno margine di manovra: l’amministrazione finanziaria potr\u00e0 incrociare i dati dichiarati con quelli ricevuti dagli exchange. Per la cronologia completa dell’iter DAC8 in Italia, si veda anche il nostro approfondimento Tasse crypto 2026: aliquota al 33% e scatta il DAC8<\/a>.<\/p> Per chi, sull’onda dell’uscita di Binance, ha spostato i propri asset su un wallet self-custody, cambia poco dal punto di vista fiscale e cambia qualcosa dal punto di vista patrimoniale. L’imposta di bollo dello 0,2% annuo (o l’IVAFE, se il rapporto \u00e8 con un intermediario estero) si applica solo quando c’\u00e8 un intermediario che gestisce il rapporto; in autocustodia questa componente patrimoniale non si applica. Resta invece pienamente in vigore l’obbligo di monitoraggio nel quadro RW, che riguarda la detenzione in s\u00e9, non il tramite con cui viene gestita: un wallet hardware o un’app non custodial vanno dichiarati esattamente come un conto su un exchange regolamentato.<\/p> Per chi invece \u00e8 rimasto, o \u00e8 passato, su un exchange privo di autorizzazione MiCA, la raccomandazione delle autorit\u00e0 \u00e8 di verificare lo stato del fornitore nel registro pubblico dell’ESMA prima di depositare nuovi fondi, proprio perch\u00e9 dal 1\u00b0 luglio le tutele previste dal regolamento si applicano solo agli operatori autorizzati. Sul piano fiscale, per\u00f2, l’obbligo dichiarativo non cambia: anche i guadagni realizzati tramite una piattaforma non autorizzata, o tramite un intermediario extra-UE, vanno dichiarati allo stesso modo. La differenza pratica riguarda la documentazione: le piattaforme in fase di dismissione ordinata potrebbero rendere pi\u00f9 complicato scaricare lo storico completo delle operazioni, e senza quella documentazione il costo fiscale di carico, calcolato con criterio LIFO, viene considerato pari a zero, con l’effetto di tassare l’intero controvalore alla vendita anzich\u00e9 la sola plusvalenza. Esportare ora lo storico delle transazioni da qualunque piattaforma si stia per lasciare \u00e8, concretamente, il consiglio pi\u00f9 utile di questo articolo.<\/p> Il 2026 \u00e8 un anno a doppio binario per chi possiede crypto in Italia. Nella dichiarazione presentata nel 2026 si riportano le plusvalenze realizzate nel 2025, ancora tassate al 26% e senza franchigia (gi\u00e0 abolita dal 1\u00b0 gennaio 2025); le plusvalenze maturate nel 2026, quelle al 33%, confluiranno invece nella dichiarazione dei redditi che si presenter\u00e0 nel 2027. Chi tiene traccia delle scadenze correnti deve considerare il calendario seguente.<\/p>L’addio di Binance dall’Unione Europea<\/h2>
Le tasse non seguono l’exchange: cosa resta identico<\/h2>
L’aliquota al 33% e la fine della franchigia: il quadro 2026<\/h2>
DAC8 e CARF: il fisco riceve gi\u00e0 i dati, lo scambio automatico parte nel 2027<\/h2>
Cosa succede se sei passato al self-custody o a un exchange non autorizzato<\/h2>
Il calendario fiscale 2026: le scadenze da segnare<\/h2>